平均收款周期_Average Collection Period

平均收款周期是什么？

平均收款周期是指企业从客户处收回应收账款所需的时间。公司通过该指标确保手中有足够的现金以满足财务义务。平均收款周期反映了企业在应收账款管理实践中的有效性，对于那些高度依赖应收账款现金流的公司而言，这是一个重要的指标。

关键要点

• 平均收款周期是企业收回应收账款所需的时间长度。
• 公司通过计算平均收款周期来确保手中有足够现金以履行财务义务。
• 平均收款周期通过将平均应收账款余额除以总的净信用销售额，然后乘以该期间的天数来确定。
• 此周期表明了公司应收账款管理实践的有效性。
• 较低的平均收款周期表明组织收款速度较快。

平均收款周期的工作原理

应收账款是一个商业术语，用于描述当实体购买商品和/或服务时所欠公司的款项。公司通常以信用方式向客户进行销售。应收账款在公司的资产负债表上列为流动资产，衡量其流动性，表明其能够在不依赖额外现金流的情况下偿还短期债务的能力。

平均收款周期是一种会计指标，用于表示信用销售日期和购买者付款日期之间的平均天数。公司的平均收款周期反映了其应收账款管理实践的有效性，企业必须能够管理其平均收款周期以确保顺利运营。

较低的平均收款周期通常比较高的更为有利。较低的平均收款周期表明组织收款速度较快。然而，这也可能意味着公司的信用条款过于严格。若客户觉得信用条款不够友好，可能会选择寻找其他提供更宽松付款条件的供应商或服务提供商。

平均收款周期的计算公式

平均收款周期的计算方法是将公司平均应收账款余额除以特定期间的净信用销售额，然后将结果乘以365天。

平均收款周期 = 365天 * (平均应收账款 / 净信用销售额)

另一种更常见的表示方式是将期间的天数除以应收账款周转率。以下公式也称为销售天数应收账款比率。

平均收款周期 = 365天 / 应收账款周转率

平均应收账款周转率是通过将平均应收账款余额除以净信用销售额得到的；上述公式只是更简洁的一种写法。

在计算平均应收账款时，平均应收账款是通过取特定期间的期初和期末余额的平均值得到的。更复杂的会计报告工具可能会通过考虑每日的期末余额来自动计算公司的平均应收账款。

在分析平均收款周期时，需要注意应收账款余额的季节性。例如，分析一个高峰月份和一个慢速月份的结果，可能会导致非常不一致的平均应收账款余额，从而扭曲计算结果。

此外，平均收款周期依赖于特定期间的净信用销售额。该指标应排除现金销售（因为这些销售不是以信用方式进行的，因此没有收款周期）。

除了仅限信用销售外，净信用销售还排除了影响并常常减少销售额的剩余交易。这包括给予客户的任何折扣、产品召回或退货，或在保修下重新发放的商品。

重要提示： 在计算平均收款周期时，确保净信用销售额和平均应收账款使用相同的时间框架。例如，在分析公司的全年损益表时，从资产负债表提取的期初和期末应收账款余额必须匹配同一周期。

平均收款周期的重要性

虽然平均收款周期的数值相对单一，但其用途却多种多样，传达了多种重要信息。

• 它反映了债务收回的效率。这一点很重要，因为信用销售在公司收回款项之前并未完全完成。在现金未收回之前，企业还未能获得交易的全部收益。
• 它指示了信用条款的严格程度。这很重要，因为严格的信用条款可能会让客户却步；另一方面，过于宽松的信用条款可能会吸引那些希望利用宽松付款条件的客户。
• 它透露了竞争对手的表现。这一点很重要，因为计算平均收款周期所需的所有数据都可在公开公司中获得。这为了解其他公司的运营提供了更深入的洞见。
• 它能够早期提示坏账风险。这一指标的重要性在于，随着平均收款周期的增加，越来越多的客户需要更长时间才能付款。该指标可以用来提醒管理层审查其可能面临无法收回的应收账款，确保对客户的监控和沟通。
• 它反映了公司的短期财务健康状况。这点至关重要，因为没有现金回收，公司将面临破产的风险，缺乏偿还短期账单的流动性。

如何使用平均收款周期

平均收款周期作为一个独立指标的价值并不大。相反，通过将其用作比较工具，可以获得更多的实用价值。

公司可以通过持续计算其平均收款周期并用以观察自身业务趋势来获得最大收益。平均收款周期还可用于比较公司与其竞争对手的表现，无论是单独比较还是整体比较。相似公司的财务指标应当相近，因此平均收款周期可以作为与其他公司业绩对比的基准。

公司还可将平均收款周期与扩展给客户的信用条款进行比较。例如，如果发票的到期日为30天，则平均收款周期为25天并不令人担忧。然而，持续监控未收回款项的周期对企业的现金流有着直接影响。

注意： 平均收款周期通常不是外部要求报告的指标，也一般不作为财务契约的一部分。其主要用途在于为管理层提供有关运营的反馈。

平均收款周期示例

如上所述，平均收款周期通过将应收账款的平均余额除以特定期间的净信用销售总额，然后将结果乘以该期间的天数来计算。

假设某公司全年应收账款的平均余额为10,000美元。在此期间，公司记录的净销售总额为100,000美元。我们可以使用以下公式来计算平均收款周期：

因此，平均收款周期为36.5天。考虑到大多数公司在30天内收款，这并不是一个坏数字。在相对较短且合理的时间内收回应收账款可为公司偿还义务提供时间。

如果该公司的平均收款周期更长，例如超过60天，则需要采取更积极的催款政策以缩短这一时间段。否则，可能会在偿还自身债务时面临困难。

平均收款周期与应收账款周转率密切相关，后者通过将净销售总额除以平均应收账款余额来计算。[1]

在前述示例中，应收账款周转率为10（100,000美元 ÷ 10,000美元）。平均收款周期也可通过将期间的天数除以应收账款周转率来计算。在此例中，平均收款周期与前述计算结果相同：36.5天。

不同产业的收款情况

并非所有企业在信用和现金交易方面都是相同的。尽管现金对于每个企业都很重要，但有些企业在现金流上的依赖程度更高。

例如，银行业因其向消费者提供贷款和抵押贷款而高度依赖应收账款。由于其依赖于这些产品所产生的收入，银行必须在应收账款上确保快速周转。如果他们执行松散的收款程序和政策，那么收入将下降，导致财务损失。

房地产和建筑公司也依赖稳定的现金流来支付劳动力、服务和材料。这些行业的收入生成并不像银行那样迅速，因此从业人员在开具帐单时需要适度的频率，因为销售和施工需要时间，并可能受到延误。

为什么平均收款周期重要？

平均收款周期指出了公司在应收账款管理中的有效性。对于那些在现金流上严重依赖应收账款的公司来说，掌握好平均收款周期至关重要，以确保有足够的现金满足财务义务。

如何计算平均收款周期？

为了计算平均收款周期，将应收账款的平均余额除以该期间的净信用销售总额，然后将结果乘以该特定期间的总天数。

因此，如果一家公司的应收账款平均余额为10,000美元，而总净销售额为100,000美元，那么平均收款周期为（10,000 ÷ 100,000）× 365，即36.5天。

为什么较低的平均收款周期更好？

企业更倾向于较低的平均收款周期，因为这表明公司能够有效地收回应收账款。

但其缺点在于，可能表明公司的信用条款过于严格。过于严格的条款可能导致客户流失给拥有更宽松付款条件的竞争对手。

公司如何改善其平均收款周期？

公司可以通过几种方式改善平均收款周期。可以设定更严格的信用条款，限制发票允许逾期的天数。这也可能包括限制向客户提供信用的数量，以增加现金销售。此外，还可以为提前付款提供折扣（例如，若在10天内付款可享受2%的折扣）。

总结

平均收款周期是指信用销售款项收回所需的平均天数。在此期间，企业相当于向客户提供了一笔短期“贷款”；客户越早收回贷款，企业越早能够利用资本来扩大业务或支付账单。尽管较短的平均收款周期通常较好，但过于严格的信用条款可能会使客户却步。

参考文献

[1] Business Development Bank of Canada. "Average Collection Period (Receivables Turnover)."